Alternativ Grundläggande: Hur alternativ fungerar Nu när du vet grunderna om alternativ, här är ett exempel på hur de fungerar. Tja, använd ett fiktivt firma som heter Corys Tequila Company. Låt oss säga att den 1 maj är aktiekursen på Corys Tequila Co. 67 och premien (kostnad) är 3,15 för en 70 juli Call, vilket indikerar att utgången är den tredje fredagen i juli och aktiekursen är 70. Den Kontraktets totala pris är 3,15 x 100 315. I verkligheten måste du också ta hänsyn till provisioner, men ignorera dem för det här exemplet. Kom ihåg att ett aktieoptionsavtal är möjligheten att köpa 100 aktier, varför måste du multiplicera kontraktet med 100 för att få det totala priset. Strike-priset på 70 innebär att aktiekursen måste stiga över 70 innan köpoptionen är värt något ytterligare, eftersom kontraktet är 3,15 per aktie, skulle jämnviktspriset vara 73,15. När aktiekursen är 67, är den lägre än 70 slagkurs, så är valet värdelöst. Men glöm inte att du har betalat 315 för alternativet, så du är för närvarande nere av det här beloppet. Tre veckor senare är aktiekursen 78. Optionskontraktet har ökat i förhållande till aktiekursen och är nu värd 8,25 x 100 825. Subtrahera vad du betalat för kontraktet, och din vinst är (8,25 - 3,15) x 100 510. Du nästan fördubblats våra pengar på bara tre veckor Du kan sälja dina alternativ, som kallas stängning av din position och ta din vinst - såvida du inte förstår att aktiekursen fortsätter att stiga. För det här exemplets skull säger vi att vi lät det rida. Vid utgångsdatumet faller priset till 62. Eftersom det här är mindre än vårt 70-pris och det finns ingen tid kvar, är optionsavtalet värdelöst. Vi är nu nere på den ursprungliga investeringen på 315. För att recap, här är det som hände med vår optionsinvestering: Priset svänger under kontraktets längd från hög till låg var 825, vilket skulle ha gett oss över dubbla vår ursprungliga investering. Detta är hävstång i åtgärd. Övning Versus Trading-Out Hittills har vi pratat om alternativ som rätt att köpa eller sälja (motion) den underliggande. Detta är sant, men i själva verket utövas en majoritet av alternativ inte faktiskt. I vårt exempel kan du tjäna pengar genom att träna på 70 och sedan sälja börsen tillbaka på marknaden till 78 för en vinst på 8 en aktie. Du kan också hålla beståndet och veta att du kunde köpa den till en rabatt till nuvärdet. Men majoriteten av tidshållarna väljer att ta sina vinster genom att utdela sin position. Det innebär att innehavare säljer sina optioner på marknaden, och författare köper sina positioner tillbaka för att stänga. Enligt CBOE utövas cirka 10 alternativ, 60 handlas ut och 30 löper ut värdelösa. Intrinsic Value och Time Value Vid denna tidpunkt är det värt att förklara mer om prissättningen av alternativ. I vårt exempel gick premien (pris) av alternativet från 3,15 till 8,25. Dessa fluktuationer kan förklaras av inneboende värde och tidvärde. I grund och botten är ett alternativ premie det inneboende värdetidsvärdet. Kom ihåg att inneboende värde är beloppet i pengar, vilket för en köpoption innebär att aktiekursen är lika med aktiekursen. Tidsvärde representerar möjligheten att alternativet ökar i värde. Så kan priset på alternativet i vårt exempel betraktas som följande: I verkliga alternativ handlar handeln nästan alltid över inneboende värde. Om du undrar, har vi just valt siffrorna för det här exemplet ur luften för att visa hur alternativen fungerar. Få grunderna under din hatt innan du kommer in i spelet. Priset på ett alternativ, annars kallat premiumet, har två grundläggande komponenter: det inneboende värdet och tidvärdet. Att förstå dessa faktorer bättre kan hjälpa näringsidkaren att skilja vilken. De primära drivkrafterna för ett optionspris är det underliggande aktiens nuvarande pris, alternativets inneboende värde, tid till utgångsdatum och volatilitet. Läs mer om aktieoptioner, inklusive vissa grundläggande terminologier och vinstkälla. Lär dig de tre bästa riskerna och hur de kan påverka dig på båda sidor av en alternativhandel. Ett bra ställe att börja med alternativ är att skriva dessa kontrakt mot aktier du redan äger. Att lära sig att förstå språkalternativskedjorna hjälper dig att bli en mer informerad näringsidkare. Möjligheten att träna endast vid utgångsdatum är vad som skiljer dessa alternativ från varandra. Det finns tillfällen då en investerare inte borde utöva ett alternativ. Ta reda på när du ska hålla och när du ska lägga sig. Ofta ställda frågor Medan båda termerna ofta används för att beskriva prestanda för en investering är avkastning och avkastning inte en och samma. Lär dig hur agenter, fastighetsmäklare och mäklare ofta anses vara desamma, men i verkligheten har dessa fastighetspositioner olika. Eftersom mycket få tillgångar varar för alltid kräver en av huvudprinciperna för periodiserad bokföring att tillgångar kostar proportionellt. Ett rörligt räntelån är ett lån där räntan på det utestående saldot varierar som marknadsränta. Ofta ställda frågor Medan båda termerna ofta används för att beskriva prestanda för en investering är avkastning och avkastning inte en och samma. Lär dig hur agenter, fastighetsmäklare och mäklare ofta anses vara desamma, men i verkligheten har dessa fastighetspositioner olika. Eftersom mycket få tillgångar varar för alltid kräver en av huvudprinciperna för periodiserad bokföring att tillgångar kostar proportionellt. Ett rörligt räntelån är ett lån där räntan på det utestående saldot varierar som marknadsräntan. Call Option Trading Exempel Exempel på köpoptionshandel: Valutakursalternativ är så mycket mer lönsamt än bara handelslager, och det är mycket lättare än de flesta tror, så vi kan titta på ett enkelt köpoptionsexempel. Ringoptionshandelsexempel: Antag att YHOO är 40 och du tror att priset kommer att gå upp till 50 under de närmaste veckorna. Ett sätt att dra nytta av denna förväntan är att köpa 100 aktier i YHOO-aktien på 40 och sälja den om några veckor när den går till 50. Det skulle kosta 4000 idag och när du sålde 100 aktier i lager om några veckor skulle du få 5000 för en 1000 vinst och en 25 avkastning. Medan 25 återvändande är en fantastisk avkastning på aktiehandel, fortsätt läsa och ta reda på hur handelsoptioner på YHOO kan ge 400 avkastning på en liknande investering. Hur man byter 4 000 till 20 000: Med köpoptionshandel är extraordinära avkastningar möjliga när du vet säkert att ett aktiekurs kommer att flytta mycket på kort tid. (Till exempel, se 100K Options Challenge) Låt oss börja med att handla ett köpoptionsavtal för 100 aktier i Yahoo (YHOO) med ett streckpris på 40 som löper ut om två månader. För att göra det lätt att förstå, antar vi att denna köpoption var prissatt till 2,00 per aktie, vilket skulle kosta 200 per kontrakt eftersom varje optionsavtal täcker 100 aktier. Så när du ser priset på ett alternativ är 2,00, måste du tänka 200 per kontrakt. Att handla eller köpa ett köpoption på YHOO ger dig nu rätt, men inte skyldigheten att köpa 100 aktier i YHOO på 40 per aktie när som helst mellan nu och 3: e fredagen i utgångsperioden. När YHOO går till 50, kommer vårt köpoption att köpa YHOO till ett pris av 40 prisas minst 10 eller 1000 per kontrakt. Varför 10 du frågar Eftersom du har rätt att köpa aktierna till 40 när alla andra i världen måste betala marknadspriset på 50 så måste rätten vara värt 10 Det här alternativet sägs vara in-the-money 10 eller det har ett inneboende värde på 10. Call Options Payoff Diagram Så när vi handlade YHOO 40-samtalet betalade vi 200 för kontraktet och sålde det till 1000 för en 800 vinst på 200 investeringar - det vill säga en 400-avkastning. I exemplet att köpa de 100 aktierna i YHOO hade vi 4 000 att spendera, så vad skulle det ha hänt om vi spenderade det 4 000 på att köpa mer än ett YHOO-köpoption istället för att köpa 100 aktier i YHOO-lager Vi kunde ha köpt 20 kontrakt 4 00020020 köpoptionsavtal) och vi skulle ha sålt dem för 20 000 för en 16 000 vinst. Alternativ för köpoptioner Trading Tip: I USA löper optioner på aktieoptioner och index ut den 3: e fredagen i månaden, men detta börjar förändras, eftersom utbytet tillåter alternativ som löper ut varje vecka för de mest populära aktierna och indexen. Samtalsalternativ Handelstips: Observera också att i USA är de flesta samtalsalternativen kända som alternativ för amerikansk stil. Det innebär att du kan träna dem när som helst före utgångsdatumet. I motsats till detta kan alternativ för europeisk stilkalla bara låta dig utöva köpoptionen vid utgångsdatum. Ring och sätt att välja handel Tips: Slutligen notera från diagrammet nedan att den största fördelen att köpoptionerna har över köpoptioner är att vinstpotentialen är obegränsad Om aktien går upp till 1 000 per aktie då skulle dessa YHOO 40-alternativ vara 960. I motsats till ett säljalternativ i det högsta som ett börskurs kan gå ner till är så mycket. Så det mesta som ett säljalternativ kan någonsin vara i pengarna är värdet av strejkpriset. Vad händer med samtalsalternativen om YHOO inte går upp till 50 och går bara till 45 Om priset på YHOO stiger över 40 vid utgångsdatum, för att säga 45, är dina samtalsmöjligheter fortfarande in-the-money med 5 och du kan utöva ditt alternativ och köpa 100 aktier av YHOO på 40 och sälja dem omgående till marknadspris på 45 för en vinst per aktie. Självklart behöver du inte sälja det direkt - om du vill äga aktierna i YHOO så behöver du inte sälja dem. Eftersom alla optionsavtal omfattar 100 aktier, är din reala vinst på det enda köpoptionsavtalet faktiskt 300 (5 x 100 aktier - 200 kostnader). Fortfarande inte alltför illa, va Vad händer med samtalalternativen om YHOO inte går upp till 50 och stannar bara runt 40 Nu om YHOO stannar i stort sett samma och lägger sig omkring 40 under de närmaste veckorna så kommer alternativet att vara på-the - pengar och kommer slutligen att gå ut som värdelös. Om YHOO stannar vid 40 då är 40-ringsalternativet värdelöst eftersom ingen skulle betala några pengar för alternativet om du bara kunde köpa YHOO-aktien på 40 på den öppna marknaden. I det här fallet skulle du ha förlorat bara 200 som du betalade för ett alternativ. Vad händer med köpoptionerna om YHOO inte går upp till 50 och faller till 35 Om å andra sidan, om marknadspriset på YHOO är 35, har du ingen anledning att utöva ditt köpoption och köpa 100 aktier på 40 aktie för en omedelbar 5 förlust per aktie. Det är där ditt köpalternativ är till nytta eftersom du inte har en skyldighet att köpa dessa aktier till det priset - du gör ingenting och låter alternativet gå värdelöst ut. När detta händer anses dina alternativ vara out of the-money och du har förlorat 200 som du betalat för ditt köpalternativ. Viktig Tips - Observera att du oavsett hur mycket priset på beståndet faller, du kan aldrig förlora mer än kostnaden för din inledande investering. Det är anledningen till att linjen i utlösningsplanen för köpoption ovan är platt om slutkursen ligger till eller under lösenpriset. Observera också att samtalsalternativ som är utrustade med ett år eller längre i framtiden kallas LEAPs och kan vara ett mer kostnadseffektivt sätt att investera i dina favoritbestånd. Kom alltid ihåg att för att du ska kunna köpa detta YHOO 40 oktober alternativ måste det finnas någon som är villig att sälja dig det köpalternativet. Människor köper aktier och köpoptioner som tror på marknadspriset kommer att öka, medan säljare tror (lika starkt) att priset kommer att minska. En av er kommer att vara rätt och den andra kommer att gå fel. Du kan antingen vara en köpare eller säljare av samtalsalternativ. Säljaren har fått ett premie i form av den initiala optionskostnaden som köparen betalat (2 per aktie eller 200 per kontrakt i vårt exempel), tjänar någon ersättning för att sälja dig rätten att ringa aktierna ifrån honom om aktiekursen stängs över strejkpriset. Vi kommer tillbaka till det här ämnet lite. Det andra du måste komma ihåg är att ett köpoption ger dig rätt att köpa ett lager till ett visst pris vid ett visst datum och ett köpoption ger dig rätt att sälja ett lager till ett visst pris vid ett visst datum. Du kan enkelt komma ihåg skillnaden genom att tänka på ett samtalsalternativ, så att du kan ringa lagret ifrån någon, och ett säljalternativ ger dig möjlighet att sätta stocken (sälja den) till någon. Här är de 10 bästa alternativen du bör förstå innan du gör din första riktiga handel: Vad är Nifty Options. Vad är call and put. Hur handlar du om Nifty Options. De viktigaste fem segmenten på vår indiska aktiemarknaden är Equity. Nifty Future, Nifty Options, Stock Future, aktieoptioner. En nykomling vill alltid veta om segmentet. Antal frågor uppstår i hans sinne som vad är Nifty Future. Vad är alternativ. Hur man köper samtal och sätta. Vad är call options. Vad är Put-alternativ. Vad är alternativskrivning. etc. etc. Vi kommer att dela här lite information om Nifty alternativ med dig på ett mycket enkelt språk. Det finns två typer av alternativ i Nifty som kallas CALL och PUT. Dessa är i princip kontrakt som upphörde sista torsdagen av månaden på utgångsdagen. Låt oss först förklara CALL. I allmänhet kan vi säga CALL betyder upp och PUT betyder nere. Antag för närvarande Nifty Spot trading på 5600, Nifty Future Nov Contract Trading på 5615. Sedan finns det köpoptioner tillgängliga för Nifty Future som det kommer att finnas 4000 call option, 4100 call option. 5500 samtal, 5600 samtal, 5700 samtal. 6200 samtal eller mer kan vara tillgängliga. Samtalskostnadspriserna går uppåt eller nedåt när Nifty Future flyttar upp eller ner. Låt oss ta ett exempel för call option, Om Nifty Future vid 5615 och Nifty 5700 call tillgänglig på Rs. 50 så när Nifty Future kommer att gå mot 5700, kommer Nifty 5700-anropspriset att gå upp, samma när Nifty Future kommer att gå mot 5600, kommer Nifty 5700-anropspriset att komma ner. Många andra faktorer påverkar också optionspriserna, som om det är början av det nya utgåendet, då blir valmöjligheten mindre volatil och när utgångsdatumet kommer att stänga alternativet blir mycket volatilt. Nu vad är Put-alternativet. Som vi sade betyder PUT ner. Antag för närvarande Nifty Spot trading på 5600, Nifty Future Nov Contract Trading på 5615. Sedan finns det PUT-alternativ tillgängliga för Nifty Future som det kommer att finnas 4500 put-alternativ, 5000 put-alternativ. 5500 sätta alternativ, 5600 sätta. 5700 puts. 6200 puts eller mer kan vara tillgängliga. Placera alternativpriserna flyttas uppåt eller nedåt som Nifty Future flyttar upp eller ner. Låt oss ta ett exempel för PUT-alternativet, Om Nifty Future vid 5615 och Nifty 5500 Sätt tillgängligt på Rs. 40 så när Nifty Future kommer att flytta mot 5570 eller lägre kommer Nifty 5500 sätta priset att gå upp, samma när Nifty Future kommer att gå mot 5700, kommer Nifty 5500 priset att gå ner. Många andra faktorer påverkar också optionspriserna, som om det är början av det nya utgåendet, då blir valmöjligheten mindre volatil och när utgångsdatumet kommer att stänga alternativet blir mycket volatilt. Vad är alternativskrivning Att sälja valfritt köpalternativ eller säljalternativ utan att ha position i vårt konto är känt som alternativskrivning. Antag att Nifty Future är cirka 5600 och vi tror att det till dess att det inte kommer att gå över 5800. Och Nifty 5800 call tillgänglig på antagligen 3 rs. Då kan vi sälja det. Vi kan sälja en massa eller mer mycket enligt vår kapacitet. Om vi säljer det här alternativet får vi Rs. 150 parti storlek 50 x samtal pris Rs. 3 samtidigt och vid utgången av dagen eller före utgången måste vi täcka den. Om vi inte täcker den. betyder att vi inte köper det då finns det någon straffavgift. Så det är vårt råd att täcka din position före avveckling. Om Nifty under alla omständigheter flyttas till 5900 efter att du har skrivit ett alternativ så kommer värdet på Nifty 5800-samtalet att vara 100 rs och när du sålde det vid 3 rs. så din nuvarande förlust blir Rs. 4850,00 eftersom du måste köpa det alternativet på 100 rs. Så i enkelt lagunage är ditt köppris 100 rs och säljpris 3 rs. Hur man beräknar vinst i Nifty options trading Låt oss ta ett mer exempel: - Antag att du köpt idag en massa Nifty 5700 call på Rs. 30 och sålde ut nästa dag på 50, betyder det att du fick 20 poäng och vinsten blir 20 (Gained points) x 50 (mycket storlek) Rs. 1000.00 (vinst) Antag att du köpte idag Nifty 5700 satt på 70 rs och såldes samma dag vid 80. Det betyder att du fick 120 poäng och din vinst blir 10 (poäng) x 50 (mycket storlek) Rs. 500.00 (vinst) Antag att du köpte 10 mycket Nifty 5800-samtal på 30 rs och såld samma dag vid 40 rs, det betyder att din totala vinst blir b e 10 (Gained points) x 50 (mycket storlek) x 10 rs. 5000,00 (vinst) Vi har inte lagt till mäklaren i dessa beräkningar. Nu hoppas jag att Nifty Options Trading Concept är klart för dig. Om du vill dela din syn med oss eller ha någon form av fråga och vill ställa någon fråga så kan du skicka in det här så snart som möjligt kommer du få svaret. Du kan direkt skriva till oss för att skicka e-postadress till quotsmileadvisoryyahooquot
No comments:
Post a Comment